Analyse Risque de Credit et Cash-Flow (Entreprises)

Objectifs du Séminaire

Les participants se prépareront à:

• Appliquer les techniques analytiques et financières de pointe pour évaluer les risques de crédit dans différents secteurs industriels
• Adopter une approche structurée pour préparer des analyses de crédit efficaces, ciblées et concluantes
• Anticiper une dégradation dans la qualité de crédit et évaluer les options de restructuration financière
• Étalonner les règles et normes internes de crédit aux meilleures pratiques du marché.

Public visé

Contenu

APPROCHE ANALYTIQUE

• Application du cadre analytique - objet et remboursement; utiliser un modèle structuré pour évaluer une société emprunteuse
• Comprendre les notations de crédit, les critères adoptés et les approches analytiques utilisées
• Comprendre les perspectives du marché concernant le risque et le retour

EVALUATIONS DE LA STRATÉGIE

• Dynamique du secteur et stratégies concurrentielles - l'impact sur la performance de la société
• Cadre pour évaluer l'efficacité opérationnelle
• Facteurs clés du succès et durabilité des avantages concurrentiels
• Compétences de la direction; influence et contrôle exercés par les actionnaires

FONDAMENTAUX DE L'ANALYSE FINANCIÈRE

• Analyse des flux et des ratios financiers pour évaluer les investissements industriels, le financement et les résultats
• Profils financiers - levier financier de cible, capacité de générer des flux pour le service de la dette et accès au refinancement
• Profils des risques des instruments de dette
• Utilisation appropriée des comparaisons concurrentielles et des points de repère sectoriels afin d'évaluer la solvabilité d'une société
• Pratiques comptables internationales et irrégularités dans la comptabilité
• Utilisation des prévisions des flux afin de mesurer la capacité d'endettement et le risque de refinancement

DIFFICULTES FINANCIERES

• Principaux indicateurs opérationnels
• Indicateurs avancés de risques financiers

STRUCTURER UNE PROPOSITION DE CREDIT

• Approche structurée objet/remboursement pour structurer les propositions de crédit
• Comprendre le rang et la séniorité
• Modalités et conditions principales pour protéger les intérêts du prêteur
• Rémunération - techniques pour évaluer le risque et le retour.