Analyse Financière des Banques

Objectifs Du Séminaire

Les participants seront préparés à :

• Appliquer une approche structurée, utilisant des indicateurs financiers, qualitatifs et de marché,  pour identifier les banques les plus solides et les plus vulnérables
• Reconnaître les indicateurs avancés de détérioration du risque de crédit, dans différents environnements de transparence financière
• Comprendre l’impact des principaux problèmes économiques, politiques, réglementaires ou liés à la supervision
• Utiliser l’analyse de crédit pour comparer la qualité des banques et identifier des opportunités de développement commercial
• Evaluer le risque de contrepartie pour accorder des concours financiers et fixer des limites d’engagement.

Public Concerné

Professionnels de la gestion du risque de crédit, des produits de taux et professionnels de la banque en général. Ce séminaire se situe à un niveau intermédiaire, entre le séminaire d’introduction " Introduction to Bank Financial Statements " et des séminaires spécialisés sur la gestion du risque, les risques de marché ou sur les indicateurs avancés de défaillances bancaires. Il est conçu comme la version française de notre séminaire « Intensive Bank Analysis », qui connaît une forte demande et est largement diffusé sur les marchés européens et asiatiques. D’autres séminaires proposent une approche similaire mais focalisée sur certains types d’institutions : banques des marchés émergents ou banques régionales  américaines.

Etude de Cas

Les séminaires de Fitch Training s’appuient sur des études de cas et des exercices conçus pour illustrer l’approche analytique et/ou des aspects particuliers. Nos études de cas sont choisies pour leur pertinence, leur actualité et la qualité des informations disponibles. Elles concernent aussi bien des banques très performantes que faiblement performantes. Elles varient selon les pays où les séminaires sont dispensés et sont régulièrement mises à jour, en utilisant les informations publiques et les indicateurs de marché. Les études de cas peuvent être modifiées sans préavis.

Contenu

APPROCHE ANALYTIQUE

Approche Analytique

• Approche structurée de l’analyse de crédit (modèle "purpose and payback ")
• Approche "CAMELS" (capital, actifs, management, profitabilité, liquidité et sensibilité au risque de marché)
• Approche des agences de notation: notes de contrepartie, notes intrinsèques, notes de soutien
• Perspectives de marché reflétées par les indicateurs des marchés actions et obligations et les dérivés de crédit.

ANALYSE DE L'ENVIRONNEMENT

• Impact des variables macro économiques sur les performances
• Crise des "subprimes" et autres origines de la crise du crédit
• Analyse du marché et de la concurrence
• Réglementation et supervision
• Accords Bâle 1, Bâle 2 et interprétations locales.

FONDAMENTAUX DE L'ANALYSE FINANCIÈRE

Approche logique des états financiers

• Relation entre le profil d'activités et la structure du bilan et du compte de résultat
• Politiques comptables et transparence financière: normes IFRS et normes locales.

Risque industriel

• Qualité des crédits: composition du portefeuille, crédits douteux et provisionnement
• Risques liés aux activités de marché, d'investissement et produits dérivés
• Valeur sous Risque (VaR) "stress testing" et autres indicateurs
• Comptabilité en "Juste Valeur".

Risque financier

• Refinancement: stabilité et diversification des sources de financement, sources potentielles de financement en situation de crise
• Gestion de la liquidité et des impasses de liquidité
• Solvabilité : montant, qualité et niveau des fonds propres règlementaires
• Gestion des fonds propres économiques.

Risque de performance

• Profil de risque et sources de revenus: marge d'intérêt, commissions, activités de marché, cessions
Stabilité des revenus et contrôle des coûts.

MANAGEMENT, FRANCHISE ET CONTRÔLE

Management

• Approche structurée de l'évaluation du management : stratégie, systèmes, compétences, organisation
• Gestion des risques.

Franchise

• Eléments et mesures de la franchise
• Solidité du modèle économique des banques.

Structure de l'actionnariat

• Holdings bancaires, conglomérats, effet de levier.

SOUTIEN

• Problèmes de solvabilité et problèmes de liquidité
• Notion de prêteur en dernier ressort
• Evaluation de la probabilité de soutien par le gouvernement et / ou les actionnaires
• Analyse des principaux mécanismes de soutien: cantonnement / assurance des actifs, garanties, injection de fonds propres, nationalisation.

STRUCTURE

• Analyse des différents types de risques interbancaires
• Rang de priorité de la dette, garanties et autres clauses contractuelles de protection
• Caractéristiques des dettes bancaires: senior, subordonnée, hybride,
• Catégories de fonds propres: tier 1, tier 2 et tier 3.